Desmitificando el mercado hipotecario secundario - ⭐ PokeGoClan

Desmitificando el mercado hipotecario secundario

Índice

    Cuando obtiene una hipoteca, puede esperar que su prestamista sea la organización por la que pagará durante los próximos 15 o 30 años. Sin embargo, el hecho es que muchos bancos y otros prestamistas crean hipotecas solo para venderlas a otros inversores.

    El mercado hipotecario secundario es enorme y muchos compradores no saben cómo funciona. Sin embargo, el mercado secundario juega un papel importante en su capacidad para obtener una hipoteca y el costo de dicho préstamo.

    A continuación se muestra cómo funciona el mercado hipotecario secundario y quién puede poseer su hipoteca.

    ¿Qué es el segundo mercado hipotecario?

    El mercado hipotecario secundario es un mercado en el que los inversores compran y venden hipotecas completas con muchos préstamos personales. Los prestamistas toman préstamos y luego los venden en el mercado secundario. Los inversores que compran dichos préstamos tienen derecho a cobrar el dinero adeudado.

    Al igual que con cualquier mercado de valores, el valor de las hipotecas en el mercado secundario depende de su riesgo y rendimiento potencial. Los préstamos de alto riesgo deben proporcionar rendimientos más altos, que es una de las razones por las que las personas con puntajes de crédito más bajos pagan tasas de interés más altas.

    Funcionamiento del segundo mercado hipotecario

    La mayoría de la gente sabe cómo funciona el proceso básico de la hipoteca. El prestatario solicita un préstamo al banco, y el banco presta dinero al comprador y mantiene el préstamo en el balance durante el período del préstamo. Es un banco 101, pero ahora es menos común en el mercado hipotecario.

    Después de la emisión de préstamos, los bancos a menudo los venden en el mercado hipotecario secundario, aunque pueden mantener el derecho al Servicio. Muchos préstamos se venden a compañías patrocinadas por el gobierno, Fannie Mae y Freddie Mac u otros agregadores, que pueden volver a empaquetar los préstamos en valores respaldados por hipotecas (MBS) o almacenarlos en sus propias cuentas y cobrar intereses a los prestatarios.

    Para ser vendido a una Institución, el préstamo debe ser "consistente", es decir, el préstamo debe cumplir con ciertos estándares establecidos por la Institución. Estos factores incluyen:

    UU., el monto máximo del préstamo es de $ 510, 400 (para 2020).. Aunque ella es más alta en otros
    El pago inicial depende del Tamaño del préstamo, generalmente al menos 3%
    El puntaje de crédito del prestatario generalmente es de al menos 630-650
    La relación deuda-ingreso del prestatario no debe exceder el 41%.
    La demanda de préstamos elegibles ayuda a reducir las tasas de interés hipotecarias para los prestatarios que pueden cumplir con los estándares. Tenga en cuenta que los préstamos grandes generalmente no se consideran préstamos aceptables.

    Las agencias gubernamentales son una especie de agregadores de hipotecas, pero otras instituciones grandes (incluido el iniciador de la hipoteca) también pueden ser agregadores y crear sus propios MBS.

    ¿Por qué existe un mercado secundario de hipotecas?

    El Congreso creó un mercado hipotecario secundario en 1938 y estableció la compañía Fannie Mae para comprar hipotecas de la FHA. Fannie Mae proporcionó liquidez a los prestamistas originales que no querían mantener su capital por mucho tiempo y les permitió generar más préstamos. Al poder vender préstamos, los bancos pueden emitir más hipotecas y fomentar la propiedad de la vivienda.

    Freddie Mac fue creado por el Congreso en 1970 con los mismos objetivos que Fannie Mae.

    Crear un valor completamente nuevo a través de las hipotecas es un proceso complejo, entonces, ¿por qué los participantes del mercado hipotecario lo hacen? El mercado secundario genera ganancias para cada participante de la economía: prestatarios, inversores, bancos/prestamistas, agregadores y agencias de calificación:

    Prestatarios: los Prestatarios que pueden ser elegibles para préstamos elegibles se benefician de costos potencialmente más bajos y un mejor acceso al capital y los préstamos durante un período de tiempo más largo.

    Inversores: los inversores (incluidos los actores institucionales como bancos, fondos de pensiones, fondos de cobertura, etc.) se benefician de ciertos tipos de valores que mejor se adaptan a sus necesidades y tolerancia al riesgo.

    Banco / prestamista: los Prestamistas pueden tomar algunos préstamos de sus libros de contabilidad y retener otros préstamos que les gustaría tener. También les permite usar su capital de manera eficiente, lo que les permite cobrar comisiones por obtener hipotecas, vender hipotecas y luego volver a usar su capital para obtener nuevos préstamos. El prestamista puede reservarse el derecho de pagar la hipoteca, lo que también puede ser un flujo de gasto rentable. Los bancos también pueden beneficiarse como inversores comprando MBS que distribuyen sus activos.

    Agregadores: agregadores como Fannie Mae y Freddie Mac ganan comisiones al agrupar y volver a empaquetar hipotecas y darles ciertas características atractivas.

    Agencias de calificación: Estas compañías generan ventas valorando los valores respaldados por hipotecas y asegurando que tienen características y riesgos específicos.

    Debido a que el mercado secundario permite a los prestamistas distribuir sus hipotecas, también permite que las compañías financieras se centren en diferentes áreas del mercado. Por ejemplo, un banco puede tomar un préstamo, pero venderlo en el mercado secundario, manteniendo el derecho a pagar la hipoteca.

    Como iniciador del préstamo, el banco emite el préstamo, procesa el préstamo, proporciona fondos para la hipoteca y cierra el préstamo. Cobra por estos servicios y puede o no retener préstamos.

    Como proveedor de servicios de crédito, los bancos cobran por funciones como el procesamiento de pagos mensuales, el monitoreo de saldos de préstamos, la generación de formularios de impuestos y la administración de cuentas de depósito en garantía.

    Incluso si el prestamista decide crear un préstamo y mantenerlo, se beneficia de un mercado secundario activo y líquido donde puede vender su préstamo o los derechos de mantenimiento si lo desea o lo necesita.

    En Resumen, el mercado existe para mejorar la eficiencia y satisfacer mejor las necesidades de los jugadores.

     

    Subir

    PokeGoClan.Com utiliza cookies, tanto propias como de terceros para recopilar información estadística sobre su navegación y mostrarle publicidad relacionada con sus preferencias, generada a partir de sus pautas de navegación. Para continuar, tiene que aceptar su uso. Leer más.

    PokeGoClan.Com utiliza cookies de seguimiento y funcionales, propias y de terceros con fines publicitarios y para mejorar la experiencia brindada a los usuarios, antes de continuar navegando en él te invitamos a leer nuestra política de cookies.    Configurar y más información
    Privacidad